西部融资担保网

中小企业信用担保机构(以下简称“担保机构”)是通过对中小企业提供信用担保服务而取得业务收入的专业风险管理机构。在担保业务过程中，担保机构承担了大部分债权风险，充当了债权风险管理人的角色。担保机构的经营原理是：利用大数原理使债权风险适度分散化；运用风险管理的专业技术，使债权风险能够按递减原则进行有效配置和转移，预测风险成本，从而进行担保产品的风险定价。因此，担保机构的风险管理能力成为担保机构能否持续经营的关键因素。

对担保机构的信用评级，是对担保机构在一定经营期限内所负各种或有债务和现实债务的履约能力和履约意愿的评价，是对担保机构的风险管理能力和财务实力的综合评估。担保机构信用评级方法从系统论的角度出发，通过定性分析与定量分析相结合、经营措施与经营成果相结合的评价方法，主要对经营环境和系统风险管理、竞争能力和操作风险管理、担保项目评审和信用风险管理、担保组合和总体风险管理、财务实力和流动性风险管理等五个方面进行分析，最后综合评价担保机构的履约能力和履约意愿。

经营环境的变化和可预测性直接影响到相关产业的结构调整、竞争状况和发展潜力，从而对该产业受评对象未来履约能力和履约意愿造成影响。影响担保机构经营和发展的环境因素包括宏观经济环境、行业发展状况、行业监管政策、相关法律环境和社会信用环境。具体指标如下：

1．2行业发展状况：担保行业在国民经济中的地位、行业发展与竞争状况以及行业前景，分析这些因素对担保机构的生存发展的影响。

2．3公司治理：良好的公司治理结构是公司保持长远发展的有利保障，主要包括分析担保公司治理结构是否合理，是否有利于保障股东权利。

2．4银行认可度：体现商业银行与担保公司合作意愿，是担保机构业务发展的基础，通过银行对担保机构认可度分析，可进一步分析商业银行对担保公司的授信额度。主要包括：

股东和政府的支持是担保公司信用增强的积极因素。主要分析担保公司出现经营危机后股东和政府对担保机构支持的可能性和可行性。

根据担保机构的发展目标、战略和计划，对未来三年的主要经营指标进行预测、分析和评价，对实现预测经营指标的主要障碍、主要难点做出分析。

一般来说，担保业务风险主要包括信用、定价、利率、汇率和操作等风险，担保风险主要是担保对象的违约风险，即信用风险。对担保项目风险管理分析的核心是担保机构对中小企业的担保原则和信用风险的识别、评价、控制等方法、制度、程序、实际操作情况和担保组合信用质量。分析担保机构对中小企业的各项担保原则与方法是否合理，是否有利于合理控制担保项目的信用风险及其实际执行情况。这些原则与方法主要包括：

担保机构对担保总体风险的原则与政策是否合理，是否有利于合理控制担保业务风险，及其实际执行情况，对担保机构的总体风险影响很大。这些原则与政策主要包括：

对担保业务风险管理方法分析，一是要重点考察担保机构现有的风险管理方法、制度、程序和措施，二是要重点考察有关方法、制度、程序和措施的执行情况。

担保组合分析主要是对担保组合的信用质量和风险进行分析，主要是评估担保组合总体风险可能产生的最大损失及其时间分布。担保机构应具有足够的现金资产支付可能发生的最大损失，是其被评为高信用等级的必要条件。

可根据担保业务的性质，将全部担保组合划分成几类，如不同类别的中小企业信用担保、不同类别的个人信用担保等。每类担保组合概况包括：

3．3．2．3期望损失比率：期望损失／担保责任余额，即组合的平均损失比率。该指标用于衡量组合的平均信用质量，主要由担保种类、担保客户信用等级、期限决定。

担保风险管理水平主要通过担保客户信用分类的违约率统计及违约后的追偿率、损失率的概率分析以及实际发生的违约、追偿、损失情况来分析。主要指标包括：

4．1财务概况及构成对担保机构总体财务状况的描述，包括资产总额、负债总额、所有者权益、实现收入、利润总额、现金类资产比重：(货币资金+国债投资+流通股票投资)／总资产等指标。

担保机构的担保资金来源主要包括资本金、资本公积金、未分配利润、捐赠等所有者权益和提取的来到期责任准备金、风险准备金，以及其它资金，是担保客户发生违约时担保机构代偿能力的重要保证。要对担保资金的各项具体来源、稳定性、增长性等进行分析。

风险准备的提取情况，既可以反映担保机构对风险的审慎态度，也可以反映担保机构可能发生的风险损失和未覆盖风险的大小。考察未到期责任准备金、风险准备金提取的原则，以及是否充足。

考察担保机构的投资组合主要从以下几个方面来考虑：担保是担保机构主业，投资组合在担保机构不居主要地位，是一个新的增长点。

4．4．1投资业务风险管理制度及其执行情况。有关部门已出台了有关规定，担保机构是否严格遵守。对投资组合的投资策略、投资政策、信用质量、流动性、多样化、单一风险、地理分布应有明确的规定。

在盈利能力分析中，一要分析现金流量是否稳定，盈利模式是否合理；二要分析支出控制水平。担保机构的支出主要包括管理费用和代偿损失。主要指标包括：净资产收益率、平均担保收入率、担保收入增长率、管理费用比率和担保损失比例等。

担保机构财务流动性分析主要包括每年的流动性供应、每年的流动性要求、供需平衡状况、融资便利等流动性来源包括经营现金流、投资收入、到期投资、现金、短期证券等。

流动性要求包括支付违约、利息、红利和其它1年内到期债务等。分析担保机构的融资便利，主要是考察是否具有资本补充和保障的机制。一要考察利润分配机制，了解是否具有自身积累机制，二是考察是否增资扩股的机制，三是考察与银行等金融机制是否具备用信贷协议等。